Nhiều nhà đầu tư bị bất động sản từ chối vì họ không có thời gian hoặc thiên hướng trở thành chủ nhà và quản lý tài sản, cả hai đều thực sự là một nghề nghiệp trong chính họ. Nếu nhà đầu tư là một người phục hồi hoặc bán buôn, bất động sản trở thành một doanh nghiệp hơn là một khoản đầu tư. Nhiều “nhà đầu tư” bất động sản thực sự là “nhà điều hành” bất động sản trong kinh doanh bất động sản. May mắn thay, có những cách khác để các nhà đầu tư thụ động tận hưởng nhiều lợi ích an toàn và chống lạm phát của đầu tư bất động sản mà không gặp rắc rối.
Tham gia tích cực vào đầu tư bất động sản có nhiều lợi thế. Phí Middlemen, được tính bởi các nhà cung cấp, môi giới, quản lý tài sản và quản lý tài sản có thể được loại bỏ, có thể dẫn đến tỷ lệ lợi nhuận cao hơn. Hơn nữa, bạn là nhà đầu tư đưa ra tất cả các quyết định; cho tốt hơn hoặc tồi tệ hơn trách nhiệm dòng dưới cùng là của bạn. Ngoài ra, nhà đầu tư trực tiếp, tích cực có thể đưa ra quyết định bán bất cứ khi nào anh ta muốn (giả sử rằng thị trường tồn tại đối với tài sản của anh ta với mức giá đủ để trả hết các khoản thế chấp và vướng mắc).
Đầu tư thụ động vào bất động sản là mặt trái của đồng tiền, mang lại nhiều lợi thế của riêng nó. Tài sản hoặc tài sản thế chấp được lựa chọn bởi các nhà quản lý đầu tư bất động sản chuyên nghiệp, những người dành toàn thời gian đầu tư, phân tích và quản lý bất động sản. Thông thường, các chuyên gia này có thể thương lượng giá thấp hơn mức bạn có thể tự mình làm được. Ngoài ra, khi một số tiền của nhà đầu tư cá nhân được gộp lại, nhà đầu tư thụ động có thể sở hữu một phần tài sản lớn hơn, an toàn hơn, có lợi nhuận cao hơn và thuộc loại đầu tư tốt hơn so với nhà đầu tư tích cực hoạt động với số vốn ít hơn nhiều.
Hầu hết bất động sản được mua với một ghi chú thế chấp cho một phần lớn của giá mua. Mặc dù việc sử dụng đòn bẩy có nhiều lợi thế, nhưng nhà đầu tư cá nhân rất có thể sẽ phải bảo đảm cá nhân ghi chú, khiến các tài sản khác của ông gặp rủi ro. Là một nhà đầu tư thụ động, đối tác hạn chế hoặc chủ sở hữu cổ phần trong Ủy thác đầu tư bất động sản sẽ không có trách nhiệm pháp lý đối với số tiền đầu tư ban đầu. Nhà đầu tư trực tiếp, tích cực có thể sẽ không thể đa dạng hóa danh mục tài sản của mình. Với quyền sở hữu chỉ có 2, 3 hoặc 4 tài sản, vốn của nhà đầu tư có thể dễ dàng bị phá hủy hoặc bị xóa sổ bởi một vấn đề riêng lẻ tại một trong những tài sản của anh ta. Nhà đầu tư thụ động có thể sẽ sở hữu một phần nhỏ của một danh mục tài sản đa dạng lớn, do đó giảm rủi ro đáng kể thông qua đa dạng hóa. Với danh mục đầu tư là 20,
Các loại hình đầu tư bất động sản thụ động
REITs
Ủy thác đầu tư bất động sản là các công ty sở hữu, quản lý và vận hành thu nhập sản xuất bất động sản. Họ được tổ chức để thu nhập được tạo ra chỉ bị đánh thuế một lần, ở cấp độ nhà đầu tư. Theo luật, REIT phải trả ít nhất 90% thu nhập ròng của họ dưới dạng cổ tức cho các cổ đông của họ. Do đó, REIT là phương tiện năng suất cao cũng mang lại cơ hội tăng giá vốn. Hiện tại có khoảng 180 REIT được giao dịch công khai có cổ phiếu được liệt kê trên NYSE, ASE hoặc NASDAQ. REITS chuyên theo loại tài sản (căn hộ, tòa nhà văn phòng, trung tâm thương mại, nhà kho, khách sạn, v.v.) và theo khu vực. Các nhà đầu tư có thể mong đợi tỷ suất cổ tức trong phạm vi 5-9%, quyền sở hữu bất động sản chất lượng cao, quản lý chuyên nghiệp và cơ hội tốt để tăng giá vốn dài hạn.
Quỹ tương hỗ bất động sản
Có hơn 100 quỹ tương hỗ bất động sản. Hầu hết đầu tư vào một danh mục đầu tư chọn lọc của REITs. Những người khác đầu tư vào cả REIT và các công ty giao dịch công khai khác liên quan đến sở hữu bất động sản và phát triển bất động sản. Các quỹ tương hỗ bất động sản cung cấp đa dạng hóa, quản lý chuyên nghiệp và tỷ suất cổ tức cao. Thật không may, nhà đầu tư cuối cùng phải trả hai mức phí quản lý và chi phí; một bộ lệ phí cho ban quản lý REIT và một khoản phí quản lý bổ sung 1-2% cho người quản lý quỹ tương hỗ.
Quan hệ đối tác bất động sản
Quan hệ đối tác hạn chế là một cách để đầu tư vào bất động sản, mà không phải chịu một khoản nợ nào vượt quá số tiền đầu tư của bạn. Tuy nhiên, một nhà đầu tư vẫn có thể tận hưởng những lợi ích của sự đánh giá cao và khấu trừ thuế cho tổng giá trị của tài sản. LP có thể được sử dụng bởi chủ nhà và nhà phát triển để mua, xây dựng hoặc cải tạo các dự án nhà ở cho thuê bằng tiền của người khác. Do mức độ rủi ro cao, các nhà đầu tư vào Công ty hợp danh kỳ vọng sẽ kiếm được 15% + hàng năm trên số vốn đầu tư của họ.
Quan hệ đối tác hạn chế cho phép tập trung quản lý, thông qua các đối tác chung. Họ cho phép các nhà tài trợ / nhà phát triển duy trì quyền kiểm soát các dự án của họ trong khi tăng vốn chủ sở hữu mới. Các điều khoản của thỏa thuận hợp tác, điều chỉnh mối quan hệ đang diễn ra, được thiết lập chung bởi (các) đối tác chung và giới hạn. Sau khi quan hệ đối tác được thiết lập, đối tác chung đưa ra quyết định hoạt động hàng ngày. (Các) đối tác hạn chế chỉ có thể có hành động quyết liệt nếu đối tác chung mặc định về các điều khoản của thỏa thuận hợp tác hoặc là sơ suất, các sự kiện có thể dẫn đến loại bỏ đối tác chung. Các LP có đủ hình dạng và kích cỡ, một số là các quỹ công cộng với hàng ngàn đối tác hạn chế, một số khác là các quỹ tư nhân với chỉ 3 hoặc 4 người bạn đầu tư 25.000 đô la mỗi người.
