Vài thập kỷ trước, các thủ tục mua bán nhà dường như ít phức tạp hơn. Gần như tất cả mọi người đã mua và vì vậy nhà thông qua Realtor, những người nói chung đều tính phí hoa hồng sáu phần trăm giống nhau. Chủ yếu có một loại thế chấp (lãi suất cố định), hầu hết mọi người đều giảm ít nhất hai mươi phần trăm và hầu hết các khoản thế chấp đều tính cùng một tỷ lệ (trong nhiều năm, ở nhiều nơi trên cả nước, tỷ lệ này là 8 1/2%). Nhà, trong hầu hết các trường hợp tăng giá trị dựa trên tỷ lệ lạm phát, và bất kỳ cải thiện nào đã được thực hiện cho ngôi nhà, cũng như tình trạng và vị trí của nó. Nhà được bán với biển hiệu “Cần bán” và quảng cáo trên báo, cũng như thông qua “Nhà mở”. Có vẻ như, ở hầu hết các vùng của đất nước, hầu hết tất cả các đại lý đều là Đại lý của Người bán (nghĩa là họ đại diện cho người bán trong giao dịch), ngay cả khi họ đang bán nhà cho khách hàng của họ. Rõ ràng, nhà ở ít tốn kém hơn, nhưng thu nhập trung bình cũng thấp hơn đáng kể trong hầu hết các trường hợp. Quyền sở hữu nhà chắc chắn dường như là một phần của “Giấc mơ Mỹ.
Ngày nay thủ tục đã khác xa. Nhà được quảng bá chủ yếu qua internet, với Realtor tham gia vào hầu hết các giao dịch bán hàng, nhưng với số lượng giao dịch “Bán theo chủ sở hữu” (FSBO) lớn hơn nhiều. Mặc dù vẫn còn những ngôi nhà mở, nhưng ở nhiều khu vực thậm chí chỉ có những cuộc hẹn, vì mối quan tâm ngày càng tăng với an ninh trong thế giới ngày nay. Trước khi fiasco thế chấp xảy ra vài năm trước, có nhiều loại thế chấp khác nhau, bao gồm lãi suất cố định, và một loạt các khoản vay có lãi suất thay đổi. Cho đến khi cuộc khủng hoảng thế chấp và ngân hàng, có quá nhiều sự khoan dung trong việc quyết định cho ai vay tiền, và chẳng có gì lạ khi ai đó nhận được một khoản thanh toán nhỏ, hoặc không có gì là thế chấp. Nhiều thẩm định viên nhà đã thẩm định nhà cho nhiều hơn so với cuối cùng họ có giá trị. Mà, rõ ràng, khi nền kinh tế bị ảnh hưởng và thị trường bất động sản phản ứng tiêu cực mạnh mẽ, khiến nhiều ngôi nhà có khoản thế chấp lớn hơn giá trị của chúng. Điều này đã dẫn đến khủng hoảng tiền mặt, dẫn đến nhiều người mất nhà vì bị tịch thu hoặc bán khống (bán một căn nhà với giá thấp hơn số tiền còn lại trên thị trường). Điều này sau đó dẫn đến việc các ngân hàng cố gắng bán lại nhiều tài sản này, sau đó càng làm trầm trọng thêm sự sụt giảm giá ở những khu vực đó.
Kể từ cuộc khủng hoảng ngân hàng và giải cứu chính phủ, việc thế chấp trở nên khó khăn hơn rất nhiều. Các ngân hàng đã xem xét mạnh mẽ các hệ thống thẩm định nhà của họ, điều này dẫn đến các cá nhân chỉ đủ điều kiện nhận các khoản tiền thế chấp ít hơn nhiều. Ngoài ra, các ngân hàng bắt đầu gần như tự ý giảm hạn mức tín dụng thẻ tín dụng, do cách tính điểm tín dụng, hạ thấp nhiều điểm tín dụng cá nhân, mà không có hành động nào của riêng họ. Sau đó, tất nhiên, các ngân hàng bắt đầu yêu cầu điểm tín dụng cao hơn và cao hơn để đủ điều kiện thế chấp, vì vậy rõ ràng là cách cư xử phức tạp hơn nữa.
Ngoài ra, nhiều người bán vẫn dự kiến sẽ nhận được mức giá tương tự mà mọi người nhận được ở độ cao của thị trường, trong khi đó, nhiều người mua có những kỳ vọng không thực tế về việc họ có thể mua một căn nhà thấp đến mức nào.
Lời khuyên của tôi là điều đầu tiên là cả người mua và người bán phải trở nên thực tế hơn, để họ có thể đến một cuộc họp công bằng nào đó trong tâm trí. Tiếp theo, các ngân hàng nên cẩn thận hơn nhiều so với trước đây, nhưng hợp lý hơn nhiều so với hiện tại. Nước Mỹ cần một thị trường nhà ở mạnh mẽ, bởi vì kịch bản tồi tệ nhất có thể xảy ra nếu một số lượng lớn người Mỹ bắt đầu cảm thấy rằng quyền sở hữu nhà không còn là một phần trong phiên bản giấc mơ Mỹ của họ.
